作为AI大模型时代最稀缺的“能源”之一，算力正在成为全球布局的核心。国金证券陈矣骄分析师团队在最新研报中指出，通用人工智能技术有望启动以算力为主体能源的第四次工业革命，算力需求有望高增。历史上共发生过三次技术革命，而本轮通用型人工智能发展浪潮有望启动第四次技术革命，以AGI为新一代生产力工具，以算力为主体能源。
在算力产业链的上游，芯片及元器件领域异构算力蓬勃发展，国产替代空间广阔。随着业界对算力需求的不断提高，越来越多的计算平台开始引入CPU、GPU、ASIC、FPGA等多种不同计算单元来进行加速计算。2022年全球CPU市场规模为650亿美元，预计2028年将增长到970亿美元。中国厂商如紫光展锐与华为海思已逐步走进国际视野，在全球市场中占据一席之地。
中游的服务器与网络设备领域，国内服务器厂商领军全球，光模块市场份额迅速提升。服务器在网络中为其它客户机提供计算或应用服务，全球服务器市场规模高达千亿美元，我国约占全球市场四分之一。光模块的功能是实现光电转换，是光通信系统的核心器件。2022年光模块全球前10名中国占据6家，中间旭创与Coherent市占率并列全球第一。
在下游的数据中心及云服务领域，我国数据中心市场规模持续高速增长。受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，我国数据中心市场规模已达1500亿元，预计2023年将达到2470亿元。全球数据中心产业规模在2022年达到1308亿美元，竞争激烈。云计算服务市场也在蓬勃发展，2021年全球云计算市场规模达到3305亿美元，中国云计算市场规模达3410亿元，增速53.1%。
全球算力产业链涵盖了上游芯片及元器件、中游服务器与网络设备、下游数据中心及云服务三个方面。随着技术的不断创新和需求的持续增长，全球算力产业链将迎来更多发展机遇和挑战。让我们一起关注这一关键产业，见证算力在全球布局中的重要地位。
