随着美联储降息预期的挫败和美股走势的不确定性，财报季对于半导体股来说显得尤为重要。花旗分析师指出，2024年一季度半导体股业绩和指引将难以重现去年的辉煌，主要原因在于AMD等公司AI部分营收预期的提高时间较晚，模拟芯片公司的业绩也将平平无奇。
尽管当前半导体股估值较高，但在人工智能和存储芯片需求的推动下，仍有上行空间。花旗预计2024年半导体销售额将同比增长11%，其中存储芯片销售额将增长66%，AI销售额更是从400亿美元增至900亿美元。在这一趋势下，美光科技等公司备受看好。
市场分析师普遍预测，AMD在新一季度财报中可能会出现营收下滑的情况，但随着MI300芯片需求的增加，预计第二季度将有所回升。富国银行的分析师团队也看好AMD的新一代AI/HPC加速器MI300X，预计将为公司带来高达80亿美元的收入。
除了AMD，英特尔等公司也将面临数据中心业务的挑战，AI的崛起让传统CPU逐渐被GPU取代。然而，长期来看，AI将成为数据中心支出的主要推动力。
尽管半导体行业的估值已经很高，但由于人工智能和存储芯片需求的强劲，行业仍有望延续繁荣。投资者需要密切关注各公司的业绩表现和未来发展趋势，以做出明智的投资决策。