爆款!业绩超100%!ETF期权…2019公募十大热词来了

商业 2019-12-31 00:07 阅读:65

1、新基金!13880亿

2019年,结构性牛市造就了新基金发行市场的火爆,成立新基金数量和规模双双创新高。Wind数据显示,截至12月28日,今年以来,已成立了1032只新基金,为年度成立新基金数量最高记录。不仅如此,今年新基金的成立规模合计超过1.388万亿元,刷新了2015年1.368万亿的纪录,树立了新的行业标杆。

历史数据显示,2010年到2019年间,平均每年发行新基金538只,平均首发规模7156亿元。对比之下,今年基金发行市场可以说是获得了大丰收。

今年发行市场的火爆,债券基金和权益基金齐齐发力。债券基金方面,新成立基金493只,其中多只规模超百亿;发行份额合计8746.39亿份,占比63%;发行份额创历史新高,是曾经历史最高的2018年的两倍多。权益基金同样强势,股票型、混合型成立的新基金数量分别为210只、304只,发行份额2316.67亿份和2671.84亿份,占比16.69%和19.25%。混合型基金发行总规模和单只平均发行规模均为2010年以来最高。

2、业绩!超100%

受益于2019年的结构性牛市行情,时隔三年多又出现了年度业绩翻倍的基金。Wind数据显示,截至12月29日,有3只主动权益基金年内收益率超过100%(剔除分级基金、当年度成立基金)广发双擎升级以120.86%的年内收益率暂居主动偏股基金业绩首位,广发创新升级、广发多元新兴的收益率分别为108.71%和105.19%。

实际上,随着12月份市场震荡起伏,收益率超过100%的主动权益基金数量也在起伏,最多时曾经有10只基金收益率翻倍,交银成长30、交银经济新动力、银华内需精选、广发小盘成长、信达澳银新能源产业等基金都曾进入过“业绩翻倍基金俱乐部”

一般来说,牛市里出现业绩翻倍基金并不稀奇。2007年有146只基金收益率超过100%华夏大盘的收益率高达226.24%2006年有90只基金年度收益率超过100%此外,2015年、2009年、2014年等也有基金实现年度业绩翻倍。

整体来看,偏股基金今年取得较好的赚钱效应。截至12月28日,今年偏股混合型基金平均收益率为43.73%,主动股票型基金平均收益率45%(不包括新基金)跑赢沪深300、上证指数、深证成指、创业板指、中小板指等主流指数。

从今年行情来看,结构分化严重,消费、医药、科技等行业龙头表现神勇,而抓住了这一机遇的主动权益基金表现出色,排名靠前的基金不少都重配了这些板块。主动权益基金以优秀的选股能力,为持有人带来了很好的超额收益。方丽

3、爆款基金!3.3%配售比例

2019年,爆款基金层出不穷,不断刷新历史数据。3月份,睿远成长价值混合基金发售,引起市场疯抢,一天就吸引了超过700亿元资金认购,最终确认比例为7.03%;7月份,该基金开放大额申购,吸引了上百亿资金,再次上演比例配售,比例为26.22%。

二季度,“科创主题基金”成为焦点。4月份,首批科创主题基金在发售后半小时就已超过10亿元募集上限,最终引发千亿资金追捧。这些基金的最终配售比例都非常低,汇添富、易方达、华夏、南方、富国、嘉实旗下科创主题配售比例分别为3.599%、9.75%、3.898%、4.32%、4.72%、9.99%。尤其是汇添富旗下科创主题基金成为当时公募基金历史上配售比例最低的基金。第二批科创主题基金发行时同样受到市场追捧,触发比例配售。

三季度,发行市场的代表作非兴全合泰莫属,该基金一天吸引的认购资金接近500亿元,最终配售比例为12.12%。

12月市场再添一款爆款基金。12月20日新发的科创主题基金——广发科技创新混合一日售罄。超过300亿资金追捧,远远高出10亿限额,该基金的认购申请确认比例低至3.298%,刷新最低配售比例。

业内人士表示,今年市场行情好转,一批优秀基金经理的权益基金成为市场热点,兴全、睿远等基金公司旗下新基金发行首日受到数百亿资金追捧。长期来看,新基金发行市场上,资金还会继续向绩优公司和基金经理集中。不过,投资者也要保持冷静,因为基金往往“好发不好做、好做不好发”“爆款基金”未必能带来“爆款业绩”(方丽)

4、公募MOM!落地

12月6日,下发人中人(MOM)产品指引(试行)公募MOM作为新的一类基金产品正式开闸。《指引》针对MOM产品参与主体提出了严格的资质要求,明确了参与主体职责分工,以及防范利益冲突和风险管控等举措,并规定了违反相关要求的行为应当承担的法律等。

随后,MOM基金经理的注册登记流程也正式敲定,MOM基金经理可以兼任FOF、股票型、债券型等类型基金的基金经理;股票型、债券型等基金的基金经理初次兼任MOM基金经理的,需通过FOF/MOM类基金经理法律知识考试,进行产品变更;FOF基金经理兼任MOM基金经理的,则不需参加考试。

MOM基金经理任职资格正式明确之后,多家基金公司争相上报公募MOM产品。12月25日,创金合信基金和招商基金率先上报公募MOM。随后几天,华夏基金、平安基金也分别上报了两只公募MOM,建信基金也有公募MOM上报。

业内人士认为, 公募MOM推出,对于基金行业意义重大。MOM业务的落地和发展将促进公募基金大类资产配置业务的整体发展。公募基金公司凭借扎实的投研力量,参与到母基金的中,有助于基金行业整体资源的调配。陆慧靖

5、公募投顾!业务启航

10月底,公募基金投资顾问业务试点正式开闸。在嘉实基金、华夏基金、中欧基金、南方基金、易方达基金等基金公司首批参与试点基础上,腾安基金有限公司、珠海盈米基金有限公司、蚂蚁(杭州)基金有限公司三家独立第三方机构也完成了试点备案。

拿到试点资格的1个多月时间里,首批5家基金公司迅速投入。南方基金与第三方基金平台天天基金合作,推出型基金投顾业务,发布全新投顾品牌“司南智投”南方基金共目前可三种投资组合策略,包括绝对收益策略系列、股债配置策略系列和多因子策略系列,费率标准分别为0.8%/年、1%/年和1.5%/年。

华夏财富基金投顾服务业也正式上线,其基金投顾服务基于前期查理智投探索的升级版,主推场景化基金投顾,聚焦资产增值、教育、养老三大客户最为关心的财富场景。

嘉实财富业正式上线“嘉实财富投顾账户”布局安心账户、稳健账户、进取账户、特色账户四大类别的投资解决方案。

易方达基金也在其APP客户端增加了“基金组合调仓自动应答”的功能键。陆慧靖

6、ETF期权!上市

2019年,期权市场进入新时代。在上证50ETF期权上市近5年后,2019年11月8日,上交所、深交所沪深300ETF期权和中金所沪深300股指期权获准上市。在随后的一个多月时间里,三家交易所紧锣密鼓地开展各项准备工作,敲定相关交易规则,修订相关办法,调整各类交易细节。12月14日,三家交易所的合约规则全部出台;12月23日,3只沪深300期权同日上市。

此次上交所的ETF期权标的选取的是两市规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF,深交所的ETF期权标的选取的则是深交所规模最大的嘉实沪深300ETF,两只基金成为期权扩容的“大赢家”在期权上市后首周,两只基金均已实现规模和份额的显著增长。

7、权益ETF!5300亿

2019年,交易型开放式指数基金(ETF)规模继续保持高歌猛进的势头。股市上涨带来权益类ETF市值攀升,叠加权益ETF新基金发行迅猛,权益类ETF总规模站稳5000亿元大关。Wind数据显示,截至12月27日,权益类ETF总规模为5310.76亿元,比去年增加1800多亿元,增幅达到52.88%。

今年新成立的67只权益ETF发行总规模超过1100亿元,成为非货基ETF规模大扩容的主力军。

层大力发展权益基金、交易所降低ETF成本、提升交易效率,在多重利好下,公募基金积极布局权益ETF,爆款产品频频出现:助力央企创新改革的ETF,博时央企创新驱动ETF首募规模高达167.35亿元;助力国企一带一路发展战略的产品,易方达、富国国企一带一路ETF首募规模都超过了80亿元;借助科技投资热点,华夏中证5G通信主题ETF、华泰柏瑞中证科技100ETF等首发规模也皆超过20亿元。

伴随着科创板落地,5G商用的推进,今年科技类ETF成为市场明星。 截至12月27日,13只科技ETF成立以来平均收益率为14%,国泰CES半导体ETF自5月中旬成立以来已经取得55.66%的收益率。规模方面,科技类ETF从149.28亿元的首募规模增长至243.5亿元,增幅63%,超过了行业整体的规模增幅。

李树超

8、浮动费率基金!再开闸

2019年11月,浮动费率基金再度开闸,富国、国泰、兴全、中欧、华安、华泰柏瑞6家基金公司尝鲜。

目前,6家公司的6只基金全部完成发行。根据约定,这些基金募集上限不超过30亿元。最终,华泰柏瑞景气回报一年、华安汇智精选两年、中欧启航三年、富国阿尔法两年、国泰研究精选两年的成立规模分别为12.7亿元、12.67亿元、19.31亿元、11.26亿元和7.07亿元;兴全社会价值三年持有期混合基金是唯一一只达到募集上限的基金,配售比例为29.16%,据推算,认购资金超过了100亿元。

与以往的浮动费基金不同,新模式下的浮动费基金呈现的四大亮点:一是新的模式下,基金人的业绩报酬与投资者盈利挂钩,针对逐笔基金份额提取业绩报酬,实现了公平对待所有投资者的理念;二是针对国内股市波动较大的特点,新模式设置了长期锁定基金份额的机制;三是产品设置了合理的提取业绩报酬门槛,如“对每笔基金份额年化收益超过 8%的部分,计提20%业绩报酬”四是新规则更为注重基金经理业绩的稳定性和考核的长期性,通过对基金经理的奖金递延发放,使基金经理能够对持有人的长期利益负责,有利于改变过去公募基金“旱涝保收”一味追求规模而忽视投资者利益的现象。李树超

9、券商大集合!公募化改造

2019年,券商资管行业迎来公募化改造。2018年11月,发布《证券公司大集合资产业务适用操作指引》要求存量大集合资产业务应当对标公募基金进行,2020年底截至。

今年8月13日,证券基金机构部向中信证券、国泰君安证券和东方证券下发同意集合资产计划合同变更函。其中,中信证券和东方证券各1只产品获批变更合同,国泰君安证券有2只产品获批变更合同。券商的大集合改造正式拉开帷幕。

在接下来的时间里,先后有多只大集合产品拿到批文,5只产品完成公募化改造,这些产品一度成为市场爆款。其中,国泰君安公募化改造产品“君得明”首日募资122亿元;东方红启元灵活配置混合型基金开售一天既超过募集上限50亿元;中信证券首只权益类公募化改造产品中信红利价值首日额超过46亿元。

可以预见的是,2020年,券商大集合改造还将继续。 (朗月行)

10、外资机构!凶猛

10月11日,发布公告,进一步明确取消证券公司、基金公司和期货公司外资股比限制的时间安排,2020年4月1日起,在全国范围内取消基金公司外资股比限制。

事实上,在包括基金公司、基金机构、基金投顾等多个领域,均能看到外资机构抢占市场的身影。

8月,摩根大通通过竞拍拿到上投摩根基金公司2%股权,这一股权转让仍待批复,上投摩根有望成为业内首家外资控股的基金公司。

6月,核准深圳招融投资控股将其持有的大摩华鑫基金股权转让给摩根士丹利国际控股公司。同时,深圳市基石创业投资认购大摩华鑫新增注册资本。大摩华鑫成为首家外资相对控股的基金公司。

10月,青岛证监局公告,核准青岛意才财富申请证券投资基金业务资格的申请。这是2017年中国扩大金融业对外开放以来,首家获批的外资基金机构。